国际关系学者：中国更关心芯片而不是佩洛西

美国众议院议长南希佩洛西有可能访问中国台湾使得中国与美国之间的关系高度紧张。中国多个海域发布航行警告，再次表明中国对佩洛西访台的强烈反对。虽然几十年来中国台湾问题一直是中美关系摩擦的主要来源，不过国际社会认为，现阶段美国对中国台湾态度的暧昧与担心中国发展高科技半导体及其制造所需的设备发展有关系。

美国政府正越来越坚决地阻止中国在经济和技术实力上超越美国，然而全世界从智能手机到自动驾驶汽车所需的半导体芯片几乎都离不开中国台湾的芯片代工厂台积电。因此美国政府一直在努力说服包括台积电在内的一些位于中国台湾的芯片生产商将生产转移到美国和日本，以增加对供应链的掌控程度。

迄今为止，中美之间的实际经济脱钩程度还很低。事实上，美国与中国的整体贸易在 2021 年达到创纪录的 6700 亿美元，比 2019 年新冠疫情前的水平高出 20%。中国大陆仍然是中国台湾最大的贸易伙伴。

正如台积电董事长刘德音表示，台积电的运营“从原料、化学产品、设备零件、工程软体与检测等，都需要和欧洲、日本、美国等同步合作”如果亚洲、欧洲和美国等海外合作伙伴撤回支持，它们将很快停止运作。从国际关系的自由主义角度来看，这种高度的经济相互依存应该促进持续的和平与稳定，因为任何一方都不应该损害为双方带来如此多好处的贸易。因此，保持和平是最大限度地提高长期安全的最佳方式。

然而美国政府在单方面打破全球半导体产业的稳定，乔·拜登总统加强与日本、澳大利亚和印度的所谓的“四方安全对话”；与这三个国家和其他十个国家创建了印度-太平洋经济框架；游说荷兰的 ASML 扩大其对中国销售的限制，将低端芯片制造机包括在内。

以及美国两会最新通过了价值 2800 亿美元的《芯片和科学法案》，其中包含对半导体行业的 520 亿美元支持。法案规定，接受联邦补贴的公司将被限制在 10 年内进行任何“重大交易”以大幅扩大其在中国或任何其他受关注的外国的芯片制造能力。

受佩洛西可能访台的消息影响台积电美国存托凭证（ADR）下跌2.45%，台股今天早盘重挫逾200点，牵动台积电股价早盘跌破500元大关，最低来到492元，下跌2.38%。台积电早盘股价跌12元，市值蒸发新台币3112亿元，失守13兆元、来到12.76兆元。台积电ADR收在86.31美元，跌2.17美元。从产业角度来看，台积电模式兴起，受惠于半导体产业的高度分工，这也意味着以晶圆代工为主的台积电，难以持续单打独斗。台积电失去市场，就失去了收入增长，势必会拖慢整个半导体行业技术的发展。

路透社消息表示美国正考虑限制扩大向中国存储芯片制造商出口美国芯片制造设备的范围。表面上这一政策会影响长江存储。但影响并不会止于中国半导体企业，如果美国政府继续采取行动，还可能损害韩国存储芯片巨头三星电子和 SK 海力士。因为三星在中国拥有两家大型工厂，而 SK 海力士收购了英特尔公司在中国的 NAND 闪存芯片制造业务。Yole 数据显示，今年中国 NAND 芯片的产量已从 2019 年的不到 14% 增长到今年全球总产量的 23% 以上，而同期美国的产量则从 2.3% 下降至 1.6%。对于美国公司来说，几乎所有的芯片生产都是在海外完成的。这项措施有助于美国仅有的存储芯片生产商西部数据公司和美光科技公司提高自己的市场份额。如果此项政策获得批准，这意味着，美国首次通过出口管制来针对中国生产没有专门军事用途的存储芯片，美国政府将“光明正大”地打压中国科技企业。

如果美国政府收紧对中国获得芯片制造设备的限制的举措得到证实，将进一步扰乱全球半导体供应链，并损害 Lam 等美国公司的利益。2021年全球前15大半导体设备制造商中，美国应用材料公司33.8%的收入来自中国大陆，份额最大。根据中国半导体行业网站汇编的数据，中国市场也是Lam公司最大的收入来源（33%）。

没有需求就无法刺激行业进步，半导体市场的发展应该来自与健康的市场竞争。如果全球半导体公司能够用开放的心态与中国代工厂合作，他们会感受到中国半导体产业的发展对全球产业都是一个积极的推动。

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